來源:中證報 時間:2020-06-11
隨著私募陽光化，越來越多的投資者開始轉向投資私募。但相比于公募，多達2萬多家管理人的私募行業(yè)不免會充斥著一些“爛魚爛蝦”，近期有的直接被立案調查。
作為私募重鎮(zhèn)，6月10日，深圳當地證監(jiān)局更是一口氣發(fā)布了131家重大違規(guī)私募基金管理人的名單，其中13家涉嫌犯罪。
在名單中，除了一些因失聯、異常經營被注銷私募基金管理人登記，還有很多私募因嚴重違法違規(guī)被采取監(jiān)管懲戒措施、拒不配合監(jiān)管或涉嫌犯罪進入刑事追責程序。
深圳公布首批131家違規(guī)私募
深圳是全國的私募重鎮(zhèn)。中基協(xié)的數據顯示，截至2020年4月，全國私募基金管理人為24599家，整體管理規(guī)模達到14.34萬億元；而深圳的私募管理人達到4542家，占比為18.46%，管理規(guī)模18528億元，占比為12.91%。
整體來看，深圳作為全國的私募重鎮(zhèn)，有一個特點是小型私募特別多。從私募家數來看，北京、上海、深圳三者相差不遠，均是4000多家，但就管理規(guī)模而言，北京、上海的私募管理規(guī)模均超過3萬億元，而深圳僅有1.85萬億元，這也就意味著深圳私募的平均管理規(guī)模更小。
正是因為深圳私募普遍規(guī)模偏小，大量的小型私募在合規(guī)、風控等各方面均有短板，這也導致有部分私募被查處。
因此，深圳證監(jiān)局這一次一口氣發(fā)布了131家重大違規(guī)私募基金管理人的名單，同時這也僅是第一批名單。深圳證監(jiān)局表示，為促進深圳私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，強化對私募基金管理人的警示教育，督促各管理人依法合規(guī)經營，根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第五條、第三十二條等相關規(guī)定，深圳證監(jiān)局結合日常監(jiān)管執(zhí)法和風險監(jiān)測處置等情況，陸續(xù)公開披露轄區(qū)重大違規(guī)私募基金管理人的名單。
據了解，被納入名單的私募基金管理人相關事由，主要包括因嚴重違法違規(guī)被采取監(jiān)管懲戒措施、拒不配合監(jiān)管或涉嫌犯罪進入刑事追責程序，以及因失聯、未按要求提交專項法律意見書等被中基協(xié)強制注銷私募基金管理人登記等情形。
投資者需“擦亮雙眼”
事實上，當前私募行業(yè)的整體管理規(guī)模已超過14萬億元，在資本市場中起著舉足輕重的作用，但由于管理人眾多、監(jiān)管難度大，其中不免“魚龍混雜”。
而在今年5月9日，證監(jiān)會公布的“2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例”中，有4起就與私募有關。如豐利財富挪用基金財產案（行政處罰決定書[2019]43號）：本案系一起私募基金管理人違反信義義務的典型案件。2015年9月，私募基金管理人豐利財富（北京）國際資本管理股份有限公司發(fā)行的私募產品“長安豐利24號”跌破止損線。為恢復交易，豐利財富偽造文件和印章，挪用其它兩只私募產品共4240萬元為“長安豐利24號”補資。
由于此前多年來，私募基金的發(fā)展一直處于野蠻生長狀態(tài)，直到2014年《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》開始施行，私募基金才獲得明確的法律地位，開始步入正規(guī)化的發(fā)展之中，但市場上仍然存在一些不是那么合規(guī)、往往突破監(jiān)管底線的私募。
據了解，目前在私募基金領域出現一些亂象，中基協(xié)官網的文章顯示：首先，存在關聯方從事與私募基金有利益沖突的類金融業(yè)務。在管理人登記中，部分申請機構的關聯方為類金融機構，從事民間借貸、保理、融資租賃等與私募基金屬性相沖突業(yè)務，很容易將關聯業(yè)務風險傳導至私募行業(yè)。其次，有些私募基金高管團隊缺乏專業(yè)性。如在產品備案方面，部分業(yè)務以私募基金名義申請備案，未將受托管理、組合投資、風險自擔等基金的本質要求落實到位，突出表現為：第一，名實不符，以私募基金名義從事非私募基金管理業(yè)務，甚至借私募基金之名從事非法集資、內幕交易、操縱市場等違法犯罪活動；第二，“名基實貸”；第三，變相自融。
因此，投資者在投資私募基金時，往往就需要“擦亮雙眼”。
來源：中國證券報
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