來源:澎湃新聞 時間:2016-08-29
8月26日，深圳證券交易所發(fā)布通知，就《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實施辦法(征求意見稿)》(簡稱“《實施辦法》”)、《深圳證券交易所港股通投資者適當性管理指引(征求意見稿)》(簡稱“《適當性指引》”)以及與中國證券登記結(jié)算有限責任公司共同制定的《港股通交易風險揭示書必備條款(征求意見稿)》(簡稱“《必備條款》”)向社會公開征求意見。
《實施辦法》體例架構(gòu)、規(guī)則表述與上海證券交易所(上證所)《滬港通試點辦法》基本保持一致，深港通下的港股通《適當性指引》與滬港通完全一致。
《實施辦法》全文共六章一百二十四條，深股通交易方面，明確規(guī)定深股通標的股票范圍和調(diào)入調(diào)出規(guī)則；交易申報方式、保證金交易和擔保賣空的監(jiān)管要求；每日額度計算公式以及達到額度上限時的處理方式；持股比例限制的相關(guān)安排等。
此前，中國證監(jiān)會主席劉士余與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會主席唐家成在北京共同簽署的深港通《聯(lián)合公告》明確，深股通的股票范圍為市值60億人民幣以上的深證成分指數(shù)和中小創(chuàng)新指數(shù)的成分股，以及深交所上市的A+H股公司股票，共計881只。
在此基礎(chǔ)上，《實施辦法》明確了市值篩選標準的計算方式、時點和適用情形。其中，市值標準以6個月為計算區(qū)間，并僅在指數(shù)樣本股定期調(diào)整時執(zhí)行。
標的股票調(diào)整方面，《實施辦法》規(guī)定，在指數(shù)成分股調(diào)整等情形下，深股通標的的股票將進行相應(yīng)調(diào)整。
港股通交易方面，《聯(lián)合公告》明確港股通標的的股票包括恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的全部成分股及市值50億港幣以上的恒生綜合小型股指數(shù)的成分股，以及香港交易所上市的A+H股公司股票，共計416只。
《實施辦法》明確了港股通股票的交易方式、訂單類型、回轉(zhuǎn)交易等安排，同時為了盡量不改變內(nèi)地投資者習慣，保留了交易賬戶、轉(zhuǎn)托管、第三方存管、資金和證券前端控制等現(xiàn)有深市A股交易做法。
此外，針對深港通可能出現(xiàn)的異常交易、違反信息披露要求及其他違規(guī)行為，《實施辦法》明確了認定標準、監(jiān)控責任主體、違規(guī)行為調(diào)查等自律監(jiān)管內(nèi)容，并對跨境監(jiān)管合作中的協(xié)助對方交易所調(diào)查、提請對方交易所采取監(jiān)管措施、對港交所證券交易服務(wù)公司和深交所會員的監(jiān)管與紀律處分等內(nèi)容進行了規(guī)定。
與此同時，《實施辦法》也對深股通的上市公司信息披露、網(wǎng)絡(luò)投票、配股，以及港股通的供股、公開配售、轉(zhuǎn)托管、融資融券等事項進行了規(guī)定。
投資者適當性方面，《實施辦法》明確，內(nèi)地個人投資者參與港股通交易，須至少符合證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計不低于50萬元人民幣、不存在嚴重不良誠信記錄等條件。
深股通方面，《聯(lián)合公告》明確，開通初期，通過深股通買賣深交所創(chuàng)業(yè)板股票的投資者僅限于香港相關(guān)規(guī)則所界定的機構(gòu)專業(yè)投資者，待解決相關(guān)監(jiān)管事項后，其他投資者可以參與創(chuàng)業(yè)板股票交易。
額度方面，此前《聯(lián)合公告》不設(shè)總額度限制。然而，為防范資金每日大進大出的跨境流動風險，深港通與滬港通一樣，設(shè)置了每日額度的限制，深股通每日額度為130億元人民幣；深港通下的港股通每日額度為105億人民幣，與滬港通完全相同。關(guān)于額度計算公式和計量口徑、額度控制機制、匯率轉(zhuǎn)換、額度使用情況公布方式等，均與滬港通現(xiàn)行機制完全一致。
值得一提的是，今年7月25日，港交所已在香港市場引入收市集合競價機制。為適應(yīng)港股通交易機制的變化，《實施辦法》明確了“收市競價時段”的申報方式、額度管理等機制。
深交所指出，為保護投資者合法權(quán)益，下一步將深入開展風險揭示和投資者教育工作。
一是將通過網(wǎng)站、微博、微信等多種渠道，向市場投放知識手冊、港股通問答、風險案例專欄文章等投教材料，開辟“分析易”港股通專區(qū)，有針對性地進行市場宣傳和投資者教育。
二是強化風險揭示工作，要求會員在風險揭示書中就中小市值股票特點增加提示信息，向投資者充分揭示風險，要求投資者簽署專門風險揭示書，提醒投資者審慎決策。
三是推動和指導(dǎo)會員健全港股通投資者教育工作制度，制定投教工作方案，強化內(nèi)部培訓(xùn)，要求其切實履行投資者適當性管理和風險警示職責，持續(xù)加強對投資者的服務(wù)。
所謂“滬港通”或“深港通”，是指上海證券交易所或深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。
其中包括“滬股通”、滬港通下的“港股通”；“深股通”、深港通下的“港股通”四個部分。
8月16日，國務(wù)院總理李克強在國務(wù)院常務(wù)會議上明確表示，“深港通相關(guān)準備工作已基本就緒，國務(wù)院已批準《深港通實施方案》?！?/span>
當日晚間，中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會發(fā)布《聯(lián)合公告》后，市場各方準備工作提速。
深交所表示，目前，深交所、港交所、中國結(jié)算等各方已完成主要規(guī)則制訂工作，兩地交易所和結(jié)算公司技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)和相互仿真測試已經(jīng)完成，各項工作有序推進。
與此同時， 8月22日，深交所聯(lián)合中國結(jié)算深圳分公司向包括證券公司在內(nèi)等市場機構(gòu)作為深港通業(yè)務(wù)的重要參與主體發(fā)布《關(guān)于啟動深港通相關(guān)準備工作的通知》(簡稱《通知》)，要求各證券公司應(yīng)認真制定港股通業(yè)務(wù)實施方案和計劃，抓緊進行港股通業(yè)務(wù)的技術(shù)開發(fā)和測試，積極做好組織保障和人員支持工作，成立專門工作小組，并按要求做好港股通業(yè)務(wù)的投資者教育和適當性管理工作等。
此外，深交所要求證券公司等市場參與主體于9月底前完成技術(shù)開發(fā)準備工作，達到可參與深交所和中國結(jié)算深圳分公司相關(guān)測試的要求；在11月上旬完成各項準備工作，達到可開通深港通業(yè)務(wù)的要求。
來源：澎湃新聞
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