來源:券商中國 時(shí)間:2021-01-05
1月4日,浙商證券刊發(fā)信披公告,宣布收購國開證券此前一次性打包出售的9家營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益。
2020年11月,國開證券在北京金融資產(chǎn)交易所(簡稱“北金所”)掛牌轉(zhuǎn)讓旗下9家證券營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益,按照凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的7295.77萬元平價(jià)轉(zhuǎn)讓。值得注意的是,國開證券原本就只有10家營業(yè)部。彼時(shí)國開證券向券商中國記者解釋稱,根據(jù)國開行新定位,國開證券于2019年調(diào)整了戰(zhàn)略定位,未來將重點(diǎn)為機(jī)構(gòu)客戶提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。
“本次收購與浙商證券營業(yè)部布局計(jì)劃匹配度較高,京津冀、長三角、珠三角等地均為浙商證券重點(diǎn)布局區(qū)域,符合浙商證券整合做大提升上述區(qū)域市場占有率、向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、拓展綜合投融資能力等目標(biāo)?!闭闵套C券董事長吳承根表示,浙商證券作為中型券商的領(lǐng)先者,要實(shí)現(xiàn)向第一梯隊(duì)的跨越,除利用既有的上市資源做大資本規(guī)模外,通過行業(yè)并購和資源整合,是比較現(xiàn)實(shí)的路徑之一。
浙商證券接手9家營業(yè)部
公告顯示,據(jù)北金所2020年12月29日確認(rèn),國開證券將其持有的9家證券營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給浙商證券。
值得注意的是,國開證券原本就只有10家營業(yè)部,此次一次性打包出售9家,在市場上引起了巨大反響。彼時(shí)國開證券向券商中國記者解釋稱,根據(jù)國開行新定位,國開證券于2019年調(diào)整了戰(zhàn)略定位,轉(zhuǎn)讓完成后仍保留經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)牌照,未來將立足于新的戰(zhàn)略定位,重點(diǎn)為機(jī)構(gòu)客戶提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。
根據(jù)之前國開證券此前掛出的信息,2019年上述9家營業(yè)部共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8732.99萬元,營業(yè)利潤2634.35萬元,凈利潤2031.43萬元。截至2019年底,營業(yè)部資產(chǎn)/負(fù)債為17.19億元,所有者權(quán)益為零。
經(jīng)中企華資產(chǎn)評(píng)估,上述9家營業(yè)部的凈資產(chǎn)為7295.77萬元,與國開證券掛出的轉(zhuǎn)讓價(jià)一致,表明其是按照評(píng)估價(jià)進(jìn)行的平價(jià)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓范圍為兩融業(yè)務(wù)及相關(guān)客戶,9家營業(yè)部除股票質(zhì)押業(yè)務(wù)及開行集團(tuán)協(xié)同客戶、自有貨幣資金、交易席位以外的全部資產(chǎn)負(fù)債和業(yè)務(wù)。
值得注意的是,按照此前國開證券提出的購買方要求,浙商證券應(yīng)當(dāng)接收9家營業(yè)部的全部員工(明確不進(jìn)行轉(zhuǎn)移的員工除外),并在與轉(zhuǎn)移員工建立勞動(dòng)關(guān)系之日起兩年內(nèi)保證轉(zhuǎn)移員工的穩(wěn)定。北金所信息顯示,這一批職工人數(shù)共有145人。
行業(yè)并購加速規(guī)模擴(kuò)張
據(jù)了解,去年12月9日,浙商證券根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需要,參與了國開證券9家證券營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益的摘牌工作。12月18日,北金所公開征集意向受讓方后,浙商證券成為標(biāo)的資產(chǎn)的最終且唯一受讓方,并在北金所的組織下與國開證券簽訂正式轉(zhuǎn)讓合同。
券商中國記者了解到,浙商證券與國開證券此前已經(jīng)就9家證券營業(yè)部的轉(zhuǎn)讓事宜,進(jìn)行了長達(dá)半年的協(xié)商。浙商證券希望通過該筆交易,快速完成重點(diǎn)地區(qū)營業(yè)部的增設(shè),以及客戶資產(chǎn)規(guī)模的儲(chǔ)備。
“本次收購國開證券的營業(yè)部,與浙商證券營業(yè)部布局計(jì)劃匹配度較高,京津冀、長三角、珠三角等地均為浙商證券重點(diǎn)布局區(qū)域,符合浙商證券整合做大提升上述區(qū)域市場占有率、向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、拓展綜合投融資能力等目標(biāo),能夠迅速向部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域擴(kuò)張和滲透,使網(wǎng)點(diǎn)布局更豐富更合理,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力更強(qiáng)?!闭闵套C券董事長吳承根表示,此次收購國開證券營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益,符合浙商證券進(jìn)一步擴(kuò)大區(qū)域覆蓋,提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和外延式發(fā)展的需求。
在吳承根看來,“從近兩年的行業(yè)現(xiàn)狀來看,國內(nèi)前10名的券商收入和利潤占比全行業(yè)已超過了60%。中小券商如果找不到核心競爭力業(yè)務(wù),未來在市場上生存都會(huì)面臨較大的考驗(yàn)?!眳浅懈J(rèn)為,行業(yè)并購是規(guī)模擴(kuò)張的現(xiàn)實(shí)路徑。浙商證券作為中型券商的領(lǐng)先者,要實(shí)現(xiàn)向第一梯隊(duì)的跨越,除利用既有的上市資源做大資本規(guī)模外,通過行業(yè)并購和資源整合,是比較現(xiàn)實(shí)的路徑之一。
雖然近兩年,市場對(duì)證券行業(yè)并購整合的預(yù)期一直在持續(xù),但證券公司營業(yè)部的轉(zhuǎn)讓情況卻并不多見,通常券商會(huì)選擇新設(shè)或直接裁撤網(wǎng)點(diǎn)來優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)布局。但另一方面,收購營業(yè)部,也確實(shí)是證券公司強(qiáng)化重點(diǎn)地區(qū)布局,積累業(yè)務(wù)資源的最快方式。
信披數(shù)據(jù)顯示,雖然浙商證券2017年、2018年和2019年分別獲批新設(shè)4家、7家、2家分支機(jī)構(gòu),但截至2020年6月底,該公司依然僅擁有22家分公司、100家證券營業(yè)部(以取得營業(yè)執(zhí)照為披露口徑,下同),在行業(yè)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)并不算多。
早在2017年年底,浙商證券就已經(jīng)擁有18家分公司、95家證券營業(yè)部。相當(dāng)于在最近的2年半時(shí)間內(nèi),該公司實(shí)際新增網(wǎng)點(diǎn)數(shù)才5家營業(yè)部和2家分公司。如今一筆交易,浙商證券就可順利入手9家有客戶資產(chǎn)、員工齊備、場地完好的營業(yè)部,還全部分布在京津冀、長三角、珠三角等地的核心城市,不得不說也是一樁較為合算的買賣。
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