來源:中國基金報 時間:2020-05-20
又有外資巨頭進軍公募！
今年4月1日起，公募基金正式取消外資持股比限制，多家海外資管巨頭紛紛遞交設立公募基金公司申請， 繼貝萊德、路博邁之后，富達國際也正式遞交公募牌照申請。
證監(jiān)會網站顯示，富達亞洲控股私人有限公司于5月19日遞交《公募基金管理公司設立資格審批》，目前處于材料接收階段。
談起富達國際，不得不說起美國共同基金的明星基金經理彼得·林奇，他在管理麥哲倫基金13年時間里，年平均復利報酬率達29%，投資收益率高達29倍，這一投資業(yè)績至今仍被基金行業(yè)津津樂道。
富達國際早在2004年就已設立上海代表處，也是首家獲得外資私募證券投資基金管理業(yè)務資格的資管機構，未來富達國際也有望成為首批進軍公募的海外資管機構。
證監(jiān)會網站顯示，5月19日，富達亞洲控股私人有限公司正式遞交公募基金設立申請。
富達國際對此表示，富達國際已正式向證監(jiān)會提交外商獨資公募基金牌照申請，標志著富達國際在向公募基金資產管理公司的全面戰(zhàn)略轉型中邁出了重要一步。
申請獲批之后，富達國際將有機會在中國開展獨資公募基金業(yè)務，為個人投資者提供投資解決方案，也為機構投資者提供資產管理服務。
富達國際亞太區(qū)（日本除外）董事總經理 Rajeev Mittal 表示：“富達國際在中國大陸地區(qū)擁有超過二十年的投資經驗，一路走來，我們見證了也深切感受到了中國資本市場的開放進程。我們非常高興能夠遞交公募基金牌照申請，并且期待依托富達的全球經驗和在中國市場積累的投資能力，能為中國投資者提供解決方案以幫助他們提升財務健康水平?！?/span>
富達國際中國區(qū)董事長何慧芬表示：“申請公募基金牌照是富達國際推進中國戰(zhàn)略過程中的一個重要里程碑。我們非常高興能在全球第二大經濟體持續(xù)開展新的業(yè)務，而且還將增加投入以提升投研能力，推出更多滿足中國投資者需求的產品和解決方案，幫助他們更好地實現投資和退休目標?！?/span>
據介紹，富達國際于1969 年成立，原為在 1946 年于波士頓成立的富達投資（Fidelity Investments）的國際投資部門。富達國際于 1980 年獨立于美國的富達投資。目前， 富達國際的股份主要由管理層及創(chuàng)始人家族成員持有。截至 2020 年 3 月 31 日，富達國際總資產達 4799 億美元，約合人民幣3.4萬億。
2017年1月4日，富達國際位于上海的外商獨資企業(yè)——富達利泰投資管理(上海)有限公司，獲得私募證券投資基金管理業(yè)務資格，富達利泰是國內首家外資私募基金管理人。
在一位基金公司人士看來，富達國際、貝萊德、路博邁等海外資管巨頭一直都想進軍內地公募基金市場，如今外商獨資基金公司申請開閘，上述海外資管機構提交牌照申請也順理成章。
據上述基金公司人士介紹，事實上，為了布局公募業(yè)務，外資資管此前一直在市場上招兵買馬，招聘方向涉及合規(guī)、風控、運營等各個業(yè)務條線，相比之下，投研人員方面，外資更為傾向自己內部培養(yǎng)。
“富達國際擅長主動投資，未來在國內的公募業(yè)務布局或也以主動投資為主要方向。”上述基金公司人士稱，“從此前各家外資資管公開表態(tài)上看，未來養(yǎng)老金業(yè)務也會是其布局的戰(zhàn)略方向之一，不過，若想在養(yǎng)老金業(yè)務上做強做大，外資基金公司仍需要一個長期的歷史業(yè)績積累過程?！痹谒磥?，目前國內基金行業(yè)已經處于充分競爭的格局，即使外商獨資基金公司進場，一時半會也不一定能掀起太大波瀾。
也有基金公司人士反饋，目前基金行業(yè)非常關注，未來外商獨資基金公司進入公募市場，一些海外先進的ETF產品是否能夠引進進來。
“外資在合規(guī)風控方面非常嚴格，從管理風格上看，外資銀行等銷售渠道與其更為契合，但目前國內基金銷售市場一直是中資機構占據優(yōu)勢，外商獨資基金公司與中資銷售機構的磨合或也需要時間?！鄙鲜龌鸸救耸吭u論。
在主動投資領域，富達旗下的基金經理彼得·林奇赫赫有名。
據《彼得·林奇的成功投資》書中介紹，林奇被《時代》雜志評為“全球最佳基金經理”，被美國基金評級公司評為“歷史上最傳奇的基金經理”。
1977年林奇接管麥哲倫基金，1990年急流勇退宣布退休。在管理麥哲倫基金的13年間，他所管基金年平均復利報酬率達29%，投資收益率高達29倍。他掌管的麥哲倫基金管理的資產規(guī)模由2000萬美元成長至140億美元，基金投資人超過100萬人，成為當時全球資產管理規(guī)模最大的基金。
彼得·林奇善于從日常生活中尋找投資機會。他在《彼得·林奇的成功投資》書中稱，很多10倍股都來自于大家非常熟悉的公司，尋找10倍股的最佳地方就是從你家附近開始：在那里找不到，就到大型購物中心去找，特別是到工作的地方去找。很多10倍股，例如Dunkin's Donuts甜甜圈公司、The Limited、斯巴魯、Dreyfus、麥當勞、Tambrands以及Pep Boys汽車配件公司，第一批發(fā)現這些公司經營非常成功的投資者遍布全美國各個地方，新英格蘭的那位消防員、肯德基公司在俄亥俄州第一家連鎖店的消費者、那些蜂擁沖進Pic 'N' Save公司的顧客們，這些業(yè)余投資者們早在華爾街得到最初的信息之前就有機會對自己說：“我是不是買入它的股票呢？”
他也談到自己的投資原則：
股市下跌是個極好的機會，買入你喜愛的股票。
股價修正——華爾街對股價大幅下跌的定義——使十分優(yōu)秀的公司股票變得十分廉價。
不要妄想預測1年或2年后的市場走勢，那是根本不可能的。
你并不需要一直正確，甚至不需要經常正確，照樣能夠取得高人一籌的投資業(yè)績。
那些讓我賺到大錢的大牛股往往出乎我的意料之外，公司收購而大漲的股票更是出乎我的意料之外，但要獲得很高的投資回報需要耐心持有股票好幾年而不是只持有幾個月。
不同類型的股票有著不同的風險和回報。連續(xù)投資一系列的穩(wěn)定增長型股票，盡管每次只有20%~30%的投資收益率，但由于復利的作用累積下來會讓你賺到一大筆錢。
短期股價走勢經常與基本面相反，但長期股價走勢最終取決于公司盈利成長性及其可持續(xù)性。
今年4月1日，全球最大資管機構——貝萊德金融管理公司，以及另一資管巨頭路博邁同時遞交公募基金管理公司設立資格審批申請，這也是首批申請公募基金牌照的外資機構。最新一期基金管理公司設立審批表顯示，上述兩家擬設立的外商獨資基金公司均于4月9日接到補正通知。
一些合資基金公司的外資股東也積極謀求控股權。據上海聯(lián)合產權交易所的產權預披露公告顯示，5月9日，上海國際信托有限公司掛牌轉讓上投摩根基金管理有限公司49%的股權。
事實商，早在2019年8月6日，摩根大通宣布，旗下的摩根資管已成功競拍上投摩根基金2%股權。這也成為基金業(yè)首家被外資絕對控股的公募基金公司。不過，這一股權變更還在等待中國相關監(jiān)管部門的審批。今年4月份，摩根資管宣布與上海信托初步達成商業(yè)共識，擬收購取得上投摩根基金公司股權至100%。一旦摩根資管獲得了剩下的49%的股權，上投摩根也將順勢成為外資獨資的基金公司。
wind數據顯示，目前國內128家基金公司中，合資基金公司共有44家，除了恒生前?；鹜ㄟ^CEPA新政框架實現外資控股之外，還有包括鵬華、景順長城、泰達宏利等14家基金公司外資持股比重達到49%，距離絕對控股僅1步之遙，未來這些基金公司中，也有可能誕生外資控股基金公司。
近年來，中國資本市場加速對外開放，2017年11月10日，財政部宣布，國內基金公司控股權外資持股比例放寬至51%，三年之后投資比例不受限制；2019年7月20日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室宣布進一步擴大金融對外開放的11條措施，其中，基金管理公司放開外資股比限制的時點提前到2020年4月1日。
隨著多家外資機構正式遞交申請，公募基金業(yè)也進入內外資機構同臺競技的新時代。
來源：中國基金報
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