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中國(guó)基金業(yè)20年 為6億基民賺取2萬(wàn)億盈利

來(lái)源:證券時(shí)報(bào) 時(shí)間:2018-03-06

公募基金規(guī)模二十年數(shù)據(jù):第一個(gè)十年,基金總規(guī)模在2007年1月首次突破1萬(wàn)億大關(guān)。第二個(gè)十年,基金總規(guī)模在2017年6月首次突破了10萬(wàn)億大關(guān)。截至2017年中期,公募基金共分紅1.66萬(wàn)億元,加上去年下半年以來(lái)的分紅,已經(jīng)超過(guò)1.7萬(wàn)億元。

  20年前的3月5日,中國(guó)第一家公募基金公司成立,開啟了中國(guó)人財(cái)富管理的新格局。
  中國(guó)基金行業(yè)這20年來(lái)不忘“初心為公”,牢記使命,所承擔(dān)的各項(xiàng)主要使命也取得了一定的成果。
  20年后,中國(guó)基金行業(yè)已成為國(guó)家金融體系的重要子行業(yè),截至2018年1月底,公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)12.17萬(wàn)億元,產(chǎn)品近5000只,基金資管機(jī)構(gòu)128家,普惠了全國(guó)的6億基民,累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利超過(guò)2萬(wàn)億元。
展望未來(lái),中國(guó)基金業(yè)在專業(yè)化、多元化和國(guó)際化上還有很大的潛力,在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)養(yǎng)老體系上還有巨大的發(fā)展空間。

  20年總回報(bào) 超過(guò)2萬(wàn)億元
  公募基金公開向社會(huì)公眾募集資金,為廣大基民理財(cái),理財(cái)中最重要的是回報(bào),這也是中國(guó)基金行業(yè)過(guò)去20年最重要的使命。
  過(guò)去20年來(lái)中國(guó)A股市場(chǎng)經(jīng)歷了4輪牛熊轉(zhuǎn)換,債券市場(chǎng)也曾經(jīng)歷多次牛市行情,使得中國(guó)基金業(yè)總體為基民創(chuàng)造了超過(guò)2萬(wàn)億元的回報(bào)。
  天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2017年年底中國(guó)基金業(yè)所有公募基金的歷史利潤(rùn)累計(jì)為2.06萬(wàn)億元,簡(jiǎn)單平均每年利潤(rùn)超過(guò)1000億元。
  有5個(gè)年份基金行業(yè)凈利潤(rùn)超過(guò)5000億元,其中,2007年基金行業(yè)本期利潤(rùn)超過(guò)1.1萬(wàn)億元,2009年基金行業(yè)利潤(rùn)9200億元,2014年和2015年基金行業(yè)利潤(rùn)分別為5200億元和6800億元。剛過(guò)去不久的2017年,在藍(lán)籌風(fēng)格基金和貨幣基金盈利帶動(dòng)下,全年實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)約5600億元。
  分紅也是基金回報(bào)投資者的方式之一,中國(guó)基金業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2017年中期分紅為1.66萬(wàn)億元,加上去年下半年以來(lái)的分紅,已經(jīng)超過(guò)1.7萬(wàn)億元。
  從單只產(chǎn)品收益率來(lái)看,截至2018年2月27日,共有11只開放式基金成立以來(lái)收益率超過(guò)10倍,其中,華夏大盤以23倍的收益率遙遙領(lǐng)先,該基金曾多年名列基金業(yè)績(jī)冠軍或前幾名。如果算上封閉式基金以及它們封轉(zhuǎn)開后基金的收益率,那么能給投資者帶來(lái)10倍以上收益率的基金數(shù)量超過(guò)20只。
相比業(yè)績(jī)基準(zhǔn)而言,無(wú)論是主動(dòng)權(quán)益類基金,還是債券基金、貨幣基金,整體都取得了明顯超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的投資回報(bào),體現(xiàn)了基金公司專業(yè)理財(cái)?shù)哪芰退健?/span>

  基金管理規(guī)模 已超12萬(wàn)億元
  過(guò)去20年,中國(guó)基金業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展,資產(chǎn)規(guī)模是發(fā)展的最重要體現(xiàn)之一。
  20年前,首批發(fā)行的兩只封閉式基金規(guī)模合計(jì)僅有40億元,2002年底基金行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元,2014年3月首次出現(xiàn)了單只規(guī)模過(guò)百億的基金產(chǎn)品。2015年A股大牛市加上2016年委外大發(fā)展,讓中國(guó)基金業(yè)規(guī)模突破10萬(wàn)億元大關(guān)。
  近5年來(lái),隨著互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的大幅發(fā)展和其他類型基金的增長(zhǎng),中國(guó)基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)突破5萬(wàn)億元、10萬(wàn)億元等大關(guān),2017年年底達(dá)到了11.6萬(wàn)億元,是10年前基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的3.5倍多。今年1月底整體規(guī)模再度躍升至12.17萬(wàn)億元,再創(chuàng)歷史新高。
  從全球共同基金對(duì)比來(lái)看,2017年三季度末中國(guó)開放式基金資產(chǎn)規(guī)模1.6萬(wàn)億美元,名列全球第9,和全球第8的日本差距不到5%。
  全球開放式共同基金規(guī)模第4到第7名的法國(guó)、德國(guó)、澳大利亞和英國(guó)比中國(guó)基金規(guī)模多出最多40%,由于中國(guó)基金規(guī)模還在快速增長(zhǎng)中,未來(lái)幾年有望超越這些國(guó)家,躋身世界共同基金規(guī)模前五名。
  單家基金公司的資管規(guī)模也是一個(gè)重要衡量指標(biāo),11年前的2007年1月,中國(guó)出現(xiàn)了第一家公募規(guī)模超千億元基金公司——嘉實(shí)基金,而到了現(xiàn)在最大基金公司——天弘基金公募資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2萬(wàn)億元左右。
從基金公司數(shù)量來(lái)看,2000年前成立了“老十家”基金公司,隨后在加入WTO帶動(dòng)下,合資基金公司出現(xiàn)大發(fā)展,2005年又有銀行系基金公司加入,隨著2013年6月新《基金法》的實(shí)施,自然人也能成立基金公司,券商、券商資管和保險(xiǎn)資管取得相應(yīng)資格后,也能發(fā)行公募基金產(chǎn)品。截至2017年年底有128家機(jī)構(gòu)獲批發(fā)行公募基金產(chǎn)品,其中基金公司113家,股東涉及券商、銀行、信托、保險(xiǎn)、私募等多類機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

  6億人的普惠金融
  公募基金行業(yè)向公眾推廣基金產(chǎn)品,過(guò)去20年從最初的2只基金發(fā)展到目前的接近5000只公募基金,對(duì)應(yīng)可投資產(chǎn)品近1萬(wàn)個(gè),為廣大投資者提供了多元化投資選擇。
  中國(guó)基金產(chǎn)品涵蓋債券、股票、商品、期貨、房地產(chǎn)信托等多種基礎(chǔ)資產(chǎn),有扎根國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資,也有面向全球的資產(chǎn)配置,滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同資產(chǎn)規(guī)模、不同期限的多元理財(cái)需求。
  從封閉式基金到開放式基金,從普通場(chǎng)外基金到LOF、ETF、FOF,從純境內(nèi)投資基金到QDII、再到滬港深基金,這些基金產(chǎn)品提供了從高風(fēng)險(xiǎn)杠桿基金、指數(shù)基金、主動(dòng)股票或偏股基金,到股債混合基金、債券基金、貨幣基金、基金組合等中低風(fēng)險(xiǎn)基金的全系列產(chǎn)品選擇。
  豐富的產(chǎn)品吸引了更多客戶,因互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的快速普及,中國(guó)基金業(yè)總持有人戶數(shù)成倍增加,2017年6月底的全部公募基金持有人戶數(shù)合計(jì)超過(guò)了5.9億戶,預(yù)計(jì)目前已經(jīng)超過(guò)6億戶。
  其中,改變了幾億人理財(cái)習(xí)慣的余額寶產(chǎn)品功不可沒(méi),該產(chǎn)品對(duì)接了螞蟻金服旗下支付寶海量資金,2017年6月底持有人戶數(shù)3.69億戶,2017年年底資產(chǎn)規(guī)模接近1.6萬(wàn)億,為全球規(guī)模最大的單只貨幣基金產(chǎn)品。
  服務(wù)這6億基民的是基金經(jīng)理和基金公司員工。1998年年底,公募基金僅有7名基金經(jīng)理,而到2017年年底已經(jīng)有超過(guò)1600名基金經(jīng)理為基民服務(wù)。
從公募基金行業(yè)從業(yè)人員來(lái)看,1998年到2000年的老十家基金公司時(shí)代,全行業(yè)總員工數(shù)只有幾百人,而基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,公募基金行業(yè)從業(yè)人員已有7萬(wàn)人。為基民服務(wù)的還包括了銀行、券商、第三方銷售機(jī)構(gòu)的眾多基金托管、銷售和服務(wù)人員。

  資本市場(chǎng)的重要力量
  中國(guó)基金行業(yè)還有一項(xiàng)重要的使命在于資本市場(chǎng)的建設(shè)。作為A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的“正規(guī)軍”,基金起到了重要的作用。
  專業(yè)化投資、倡導(dǎo)價(jià)值投資理念的公募基金是資本市場(chǎng)重要參與者,是上市公司非常重視的機(jī)構(gòu)投資者,在股權(quán)分置改革、價(jià)值投資、參與上市公司治理等方面都發(fā)揮著積極的作用。
  例如,2003年A股市場(chǎng)基金重倉(cāng)的“五朵金花”市場(chǎng)表現(xiàn)突出,而同期的績(jī)差股和莊股表現(xiàn)較差,更突出了公募基金價(jià)值投資理念。
在參與上市公司治理方面,公募基金成功推舉相關(guān)董事進(jìn)入格力電器董事會(huì);在股權(quán)分置改革中,公募基金也起到了重要的作用。

  未來(lái)發(fā)展之路
  相比中國(guó)GDP全球第二的地位和金融體系總規(guī)模,中國(guó)基金行業(yè)還有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ磥?lái)基金業(yè)的發(fā)展專業(yè)化、多元化和國(guó)際化成為業(yè)內(nèi)共識(shí),基金業(yè)未來(lái)的發(fā)展還要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)養(yǎng)老體系。
  博時(shí)基金董事長(zhǎng)張光華表示,以公募基金為代表的資產(chǎn)管理業(yè),要把社會(huì)資本引導(dǎo)配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì),緊扣國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)改革的總體方向,立足資本市場(chǎng),積極引導(dǎo)資金“脫虛入實(shí)”,做好資產(chǎn)管理主動(dòng)管理業(yè)務(wù),充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的功能價(jià)值,促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。
  華夏基金公司總經(jīng)理湯曉東表示,基金未來(lái)要拓寬資金來(lái)源,推動(dòng)養(yǎng)老金、海外資金等長(zhǎng)期資金入市,為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源;要全面提高投資研究能力,增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力;要有多元化、特色化的產(chǎn)品供給?;鸸咀鳛橥顿Y策略和產(chǎn)品的供給者,將在現(xiàn)有基金類別中不斷細(xì)化,提供多元化的產(chǎn)品選擇。
  廣發(fā)基金公司總經(jīng)理林傳輝表示,基金要在參與社?;?、企業(yè)年金和養(yǎng)老基金投資管理的基礎(chǔ)上,不斷總結(jié)養(yǎng)老金投資經(jīng)驗(yàn),進(jìn)一步提高養(yǎng)老金投資管理能力,并積極投身我國(guó)養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)發(fā)展,以專業(yè)能力助力全社會(huì)養(yǎng)老金資產(chǎn)的保值增值。
  富國(guó)基金公司總經(jīng)理陳戈認(rèn)為,在機(jī)構(gòu)投資者時(shí)代,基金公司需要不斷提升研究及投資能力,培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì),優(yōu)化投資理念,持續(xù)給投資者創(chuàng)造價(jià)值,使長(zhǎng)期收益最大化。還需要秉持投資者利益優(yōu)先的銷售原則,以及加強(qiáng)投資者教育,幫助投資者樹立起正確的投資觀念。

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